FAQ investisseurs
Sept questions, répondues franchement, plus ce qui s’ouvre sous accord de confidentialité et en combien de temps.
1. Quel est l’instrument, et quelles en sont les conditions ?
Actions à valorisation fixée. Un tour en actions à valorisation fixée sur le pre-money indiqué. Pas de SAFE, pas d'obligation convertible, pas de plafond de valorisation, pas de décote et pas de lettre MFN : le prix est le prix, et il est le même pour chaque investisseur de ce tour. Le tour est de US$250,000 à US$1,250,000 pre-money et US$1,500,000 post, pour 16.7% de l’entreprise. Ticket minimum US$10,000. Chaque condition est rendue depuis un seul endroit du code et ne peut pas diverger d’un document à l’autre.
2. Pourquoi ce montant ?
US$250,000, c’est ce que coûte le plan de 18 mois, ligne par ligne — le travail de plateforme, la bibliothèque de programmes, un recrutement de livraison, la portée institutionnelle, et le calcul et l’hébergement sous les deux propriétés. Ce n’est pas un chiffre rond choisi d’abord et justifié ensuite. Moins de US$100,000 ne finance pas la moitié plateforme, et davantage serait levé contre un plan que nous n’avons pas écrit.
3. À combien mon ticket se dilue-t-il ?
À US$1,500,000 post-money : US$25,000 représente 1.67% de l’entreprise et US$50,000 en représente 3.33% ; le tour complet vaut 16.7%. Le tableau complet figure sur la page de la demande, et c’est le seul chiffre de capitalisation que ce dossier publie. Il n’y a aucun capital extérieur aujourd’hui, donc aucune couche antérieure derrière laquelle se placer.
4. Qu’est-ce qui est disponible sous accord de confidentialité, et comment l’obtenir ?
La liste est ci-dessous. Écrivez à l’adresse d’investissement, nous envoyons un accord de confidentialité mutuel le jour même, et les documents suivent dans les deux jours ouvrés après signature.
5. Quel est le lien entre ce tour et CEMI.ai ?
CEMI est un groupe d'initiatives d'IA bâties sur une infrastructure partagée — un même pipeline de recherche, de production et de diffusion au service de chaque secteur où nous entrons. L'investissement est ouvert à deux niveaux. Au niveau du groupe, en soutenant la plateforme partagée — le moteur Personai, CEMI Factory et CEMI Solutions — dont l'effet se cumule sur l'ensemble du portefeuille. Au niveau d'une initiative, en soutenant une activité sectorielle précise proche de sa commercialisation, avec son marché, ses clients et son économie propres. Ce tour relève de la seconde catégorie : il finance aiLearning et la plateforme Smoother Experiences, et non le groupe.
6. Quelles sont les voies de sortie ?
Nous n’en promettons aucune, et nous nous méfierions d’un deck d’amorçage qui le ferait. Les voies plausibles : une acquisition par un acheteur de plateformes d’apprentissage ou de services professionnels, pour qui une bibliothèque trilingue de programmes et une plateforme multi-locataire déployée abrègent des années de construction ; un tour institutionnel ultérieur une fois la ligne récurrente assez grande pour tenir seule ; ou une consolidation au niveau du groupe au sein de CEMI.ai. Chacune dépend de la croissance de la ligne récurrente, ce à quoi sert ce tour.
7. Que se passe-t-il si le tour ne se clôture pas ?
Les deux propriétés continuent de fonctionner. Rien dans le plan n’est nécessaire pour les maintenir en vie — elles sont vivantes et publiées aujourd’hui, et le matériel ouvert coûte peu à continuer de publier. Ce qui change, c’est la vitesse : le travail de plateforme s’étire, le recrutement de livraison attend, et les services restent la contrainte qu’ils sont aujourd’hui. C’est le revers, dit honnêtement, et c’est pourquoi la clôture minimale viable est fixée à la moitié plateforme plutôt qu’à un montant symbolique.
Liste de diligence
Sous accord de confidentialité mutuel signé :
- Tableau de capitalisation et historique de l’actionnariat
- Modèle financier avec projections mensuelles sur la période du plan
- Chiffre d’affaires à ce jour, rythme d’exploitation et répartition entre les sources
- Accès en lecture seule aux dépôts des deux propriétés
- Revue d’architecture technique, y compris la conception multi-locataire et le contrôle d’accès de la plateforme
- Le modèle tarifaire de Smoother Experiences dans sa rédaction actuelle, signalé comme le brouillon qu’il est
- Rapports de locataires, de catalogue et d’usage de la plateforme
- Pièces des missions clients, noms caviardés là où le client n’a pas consenti à être nommé
- Confirmation de propriété et de cession de la propriété intellectuelle sur la méthodologie, la bibliothèque de programmes et le code de la plateforme
- Les modèles de contrat de souscription et de pacte d’actionnaires
Envoyé dans les deux jours ouvrés suivant la signature de l’accord de confidentialité.
Comment commencer
Un courriel suffit. Dites-nous laquelle des deux propriétés vous intéresse le plus et quelle taille de ticket vous envisagez ; nous répondrons avec l’accord de confidentialité et un créneau. invest@ailearning.global
Chaque source de revenus, son acheteur et son prix publié sont détaillés sur la page des sources de revenus. Sources de revenus →
Conditions financières, chiffre d'affaires et documents détaillés disponibles sur demande. Les chiffres décrivent une capacité construite et opérationnelle aujourd'hui ; les énoncés prospectifs sont identifiés comme tels.