US$250,000 pour que la plateforme devienne l’activité
Deux propriétés, un seul tour. Le site vend six services et publie le matériel ouvert qui lui donne le droit de les vendre ; la plateforme, c’est là où ce travail devient quelque chose qu’une institution renouvelle au lieu de le recommander. Cet argent est pour la seconde moitié.
Le tour
Instrument — Actions à valorisation fixée. Un tour en actions à valorisation fixée sur le pre-money indiqué. Pas de SAFE, pas d'obligation convertible, pas de plafond de valorisation, pas de décote et pas de lettre MFN : le prix est le prix, et il est le même pour chaque investisseur de ce tour.
Conditions proposées par l'entreprise comme position d'ouverture, et non comme cotation de marché. US$250,000 = 16.7%.
Valorisation, défendue des deux côtés
Nous plaçons les deux propriétés ensemble à US$1,250,000 pre-money, US$1,500,000 post. C’est l’estimation propre de l’entreprise et une position d’ouverture, non une cotation de marché, et aucun comparable n’est cité parce qu’aucun n’est publié ici.
Pourquoi pas moins. La plus petite forme d’amorçage du groupe valorise une propriété à US$600,000 post. À ce niveau, ce tour coûterait plus de 40 % de l’entreprise — et valoriserait comme une idée deux propriétés aujourd’hui vivantes et publiées, avec une bibliothèque de programmes en trois langues, une plateforme exploitant des académies en marque blanche et six services dont le processus de cadrage et de livraison est déjà écrit.
Pourquoi pas plus. Le chiffre d’affaires à ce jour n’est pas publié, et ce dossier n’estime pas de taille de marché parce qu’aucun chiffre citable n’existe pour le segment auquel ces deux propriétés vendent réellement. Nous préférons fixer un prix défendable ligne à ligne et grandir vers un chiffre plus élevé, plutôt que d’en défendre un aujourd’hui sur des chiffres que nous ne sommes pas prêts à montrer.
Emploi des fonds
Le tour est dimensionné à un plan. 48 % vont à la plateforme, 52 % au site, aux programmes et à la capacité de livraison derrière les services.
| Ligne | Propriété | Part | Sur 18 mois | Par mois |
|---|---|---|---|---|
| Smoother Experiences — ingénierie de la plateforme Déploiement multi-locataire en marque blanche, administration par organisation, travaux d'accessibilité et de sécurité, et les outils d'édition dont les institutions ont besoin pour exploiter leurs propres expériences d'apprentissage sur la plateforme. | Smoother Experiences | 40% | US$100,000 | US$5,556 |
| Programmes d'apprentissage et contenus Approfondir la bibliothèque publiée de programmes en anglais, espagnol et français, l'AI Learning Challenge et les artefacts ouverts du Learning Innovation Lab. | ailearning.global | 24% | US$60,000 | US$3,333 |
| Capacité de livraison des services Un responsable de livraison et la capacité de cadrage, de travail de terrain et de documentation qui transforme une mission signée en une mission livrée — la contrainte actuelle des lignes de service. | ailearning.global | 16% | US$40,000 | US$2,222 |
| Portée institutionnelle et partenariats Atteindre les institutions pour lesquelles les programmes ont été conçus — ministères de l'éducation, universités, réseaux d'établissements et directions de la formation en entreprise — ainsi que les parrains et financeurs qui en soutiennent l'accès. | ailearning.global | 12% | US$30,000 | US$1,667 |
| Infrastructure, calcul et outillage Inférence des modèles pour les outils d'apprentissage des deux propriétés, hébergement, stockage et la chaîne de construction qui les soutient. | Smoother Experiences | 8% | US$20,000 | US$1,111 |
| Total | 100% | US$250,000 | US$13,889 |
Horizon, et ce qu’il achète
Le plan court sur 18 mois, à une moyenne de US$13,889 par mois. Ce qu’il achète : une plateforme que l’on peut remettre à une institution plutôt que la lui montrer, une bibliothèque de programmes assez profonde pour que le même service se vende deux fois sans être reconstruit, et assez de capacité de livraison pour qu’une mission signée n’attende pas l’agenda du fondateur.
Énoncé prospectif. Il décrit un plan pour l’argent, non un résultat déjà atteint.
Tranches de ticket, et les droits attachés à chacune
Tous les pourcentages sont au post-money de US$1,500,000. Ticket minimum US$10,000.
- Rapport trimestriel aux investisseurs
- Nommé au tableau de capitalisation
- Tout ce qui précède
- Entretien annuel de revue stratégique
- Tout ce qui précède
- Droits d'information — comptes annuels et un résumé de gestion
- Droits de prorata au tour suivant
- Tout ce qui précède
- Siège d'observateur au conseil pour la durée du plan
- Tout ce qui précède
- Siège d'observateur, prorata et droits d'information, détenus seul
Dilution
Ce que représente chaque ticket à US$1,500,000 post-money. C’est le seul chiffre de table de capitalisation que ce dossier publie ; le reste est disponible sous accord de confidentialité.
| Ticket | Part de l’entreprise | Reste au fondateur |
|---|---|---|
| US$10,000 | 0.67% | 99.33% |
| US$25,000 | 1.67% | 98.33% |
| US$50,000 | 3.33% | 96.67% |
| US$100,000 | 6.67% | 93.33% |
| US$250,000 | 16.67% | 83.33% |
Ce pour quoi nous ne levons PAS
Pas pour construire le produit. Les deux propriétés sont vivantes, publiées et utilisables aujourd’hui — ce tour les approfondit, il ne les démarre pas.
Pas pour financer la plateforme du groupe CEMI.ai. La machinerie partagée de recherche, de production et de diffusion relève du tour de groupe, et les mélanger permettrait qu’un bon chiffre de l’une masque un mauvais chiffre de l’autre.
Pas pour de l’acquisition payante. Le matériel ouvert est la façon dont les institutions nous trouvent ; acheter de l’attention à la place serait moins cher à démarrer et impossible à arrêter.
Pas pour mettre un prix sur ce qui est gratuit. Les guides publiés, la bibliothèque de prompts, les jeux, l’auto-évaluation de préparation et les programmes parrainés restent gratuits, et aucun investisseur de ce tour n’acquiert voix au chapitre là-dessus.
Clôture minimale viable, et la fenêtre
US$100,000 est la clôture minimale viable : elle finance intégralement le travail de plateforme et maintient la bibliothèque de programmes en production, c’est-à-dire la moitié du plan qui se cumule. En dessous, le tour ne vaut pas la peine à ces conditions.
Clôture. Clôture au fil de l'eau. Premier closing à US$100,000 ; clôture finale visée dans les 90 jours suivant l'ouverture du tour.
Relation avec le tour du groupe CEMI.ai
CEMI est un groupe d'initiatives d'IA bâties sur une infrastructure partagée — un même pipeline de recherche, de production et de diffusion au service de chaque secteur où nous entrons. L'investissement est ouvert à deux niveaux. Au niveau du groupe, en soutenant la plateforme partagée — le moteur Personai, CEMI Factory et CEMI Solutions — dont l'effet se cumule sur l'ensemble du portefeuille. Au niveau d'une initiative, en soutenant une activité sectorielle précise proche de sa commercialisation, avec son marché, ses clients et son économie propres. Ce tour relève de la seconde catégorie : il finance aiLearning et la plateforme Smoother Experiences, et non le groupe.
Revenus
Chaque source de revenus, son acheteur et son prix publié sont détaillés sur la page des sources de revenus. Sources de revenus →
Conditions financières, chiffre d'affaires et documents détaillés disponibles sur demande. Les chiffres décrivent une capacité construite et opérationnelle aujourd'hui ; les énoncés prospectifs sont identifiés comme tels.