US$250,000 para que la plataforma sea el negocio
Dos propiedades, una ronda. El sitio vende seis servicios y publica el material abierto que le da derecho a venderlos; la plataforma es donde ese trabajo se vuelve algo que una institución renueva en lugar de volver a contratar. Este dinero es para la segunda mitad.
La ronda
Instrumento — Capital con valoración fijada. Una ronda de capital con valoración fijada sobre el pre-money indicado. Sin SAFE, sin nota convertible, sin tope de valoración, sin descuento y sin carta MFN: el precio es el precio, y es el mismo para cada inversionista de esta ronda.
Condiciones propuestas por la empresa como posición de apertura, no como cotización de mercado. US$250,000 = 16.7%.
Valoración, defendida por ambos lados
Situamos las dos propiedades juntas en US$1,250,000 pre-money, US$1,500,000 post. Es la estimación propia de la empresa y una posición de apertura, no una cotización de mercado, y no se cita ningún comparable porque aquí no se publica ninguno.
Por qué no menos. La forma de semilla más pequeña del grupo valora una propiedad en US$600,000 post. A ese nivel esta ronda costaría más del 40% de la empresa — y valoraría como una idea dos propiedades que hoy están vivas y publicadas, con una biblioteca de programas en tres idiomas, una plataforma operando academias de marca blanca y seis servicios con su proceso de alcance y entrega ya escrito.
Por qué no más. Los ingresos a la fecha no están publicados, y este dossier no fija precio a partir de un tamaño de mercado: las estimaciones publicadas de IA en educación difieren en varios múltiplos y ninguna corresponde al segmento al que estas dos propiedades realmente venden — se citan, con su alcance, en el plan de negocio. Preferimos fijar un precio que podamos defender línea por línea y crecer hacia una cifra mayor, antes que defender ahora una basada en números que no estamos dispuestos a mostrar.
Uso de los fondos
La ronda está dimensionada a un plan. El 48% va a la plataforma y el 52% al sitio, los programas y la capacidad de entrega detrás de los servicios.
| Línea | Propiedad | Participación | En 18 meses | Por mes |
|---|---|---|---|---|
| Smoother Experiences — ingeniería de plataforma Despliegue multi-inquilino de marca blanca, administración por organización, trabajo de accesibilidad y seguridad, y las herramientas de autoría que las instituciones necesitan para operar sus propias experiencias de aprendizaje en la plataforma. | Smoother Experiences | 40% | US$100,000 | US$5,556 |
| Programas de aprendizaje y contenido Profundizar la biblioteca publicada de programas en inglés, español y francés, el AI Learning Challenge y los artefactos abiertos del Learning Innovation Lab. | ailearning.global | 24% | US$60,000 | US$3,333 |
| Capacidad de entrega de los servicios Un responsable de entrega y la capacidad de alcance, trabajo de campo y documentación que convierte un contrato firmado en un trabajo entregado — hoy la restricción de las líneas de servicio. | ailearning.global | 16% | US$40,000 | US$2,222 |
| Alcance institucional y alianzas Llegar a las instituciones para las que se construyeron los programas — ministerios de educación, universidades, redes de centros y áreas corporativas de aprendizaje — y a los patrocinadores y financiadores que respaldan el acceso. | ailearning.global | 12% | US$30,000 | US$1,667 |
| Infraestructura, cómputo y herramientas Inferencia de modelos para las herramientas de autoría y aprendizaje de la plataforma, alojamiento, almacenamiento y el pipeline de construcción detrás de ambas propiedades — el cómputo va con la plataforma, que es donde se gasta. | Smoother Experiences | 8% | US$20,000 | US$1,111 |
| Total | 100% | US$250,000 | US$13,889 |
Horizonte, y qué compra
El plan corre 18 meses a un promedio de US$13,889 mensuales. Lo que compra es una plataforma que se le puede entregar a una institución en vez de mostrársela, una biblioteca de programas lo bastante profunda para que el mismo servicio se venda dos veces sin reconstruirse, y suficiente capacidad de entrega para que un contrato firmado no espere a la agenda del fundador.
Afirmación prospectiva. Describe un plan para el dinero, no un resultado ya alcanzado.
Tramos de ticket, y los derechos de cada uno
Todos los porcentajes son sobre el post-money de US$1,500,000. Ticket mínimo US$10,000.
- Informe trimestral para inversionistas
- Nombrado en la tabla de capitalización
- Todo lo anterior
- Llamada anual de revisión estratégica
- Todo lo anterior
- Derechos de información — cuentas anuales y un resumen de gestión
- Derechos de prorrateo en la siguiente ronda
- Todo lo anterior
- Asiento de observador en el consejo durante la vigencia del plan
- Todo lo anterior
- Asiento de observador, prorrateo y derechos de información, en exclusiva
Dilución
Lo que representa cada ticket a US$1,500,000 post-money. Es la única cifra de la tabla de capitalización que este dossier publica; el resto está disponible bajo acuerdo de confidencialidad.
| Ticket | Participación en la empresa | Restante del fundador |
|---|---|---|
| US$10,000 | 0.67% | 99.33% |
| US$25,000 | 1.67% | 98.33% |
| US$50,000 | 3.33% | 96.67% |
| US$100,000 | 6.67% | 93.33% |
| US$250,000 | 16.67% | 83.33% |
Para qué NO levantamos
No para construir el producto. Ambas propiedades están vivas, publicadas y en uso hoy — esta ronda las profundiza, no las inicia.
No para financiar la plataforma del grupo CEMI.ai. La maquinaria compartida de investigación, producción y distribución es tarea de la ronda de grupo, y mezclarlas permitiría que una buena cifra de una escondiera una mala de la otra.
No para adquisición pagada. El material abierto es como las instituciones nos encuentran; comprar atención en su lugar sería más barato de empezar e imposible de detener.
No para ponerle precio a lo que es gratuito. Las guías publicadas, la biblioteca de prompts, los juegos, la autoevaluación de preparación y los programas patrocinados siguen siendo gratuitos, y ningún inversionista de esta ronda adquiere voz sobre eso.
Cierre mínimo viable, y la ventana
US$100,000 es el cierre mínimo viable: financia por completo el trabajo de plataforma y mantiene la biblioteca de programas avanzando, que es la mitad del plan que se acumula. Por debajo de eso, la ronda no vale la pena en estos términos.
Cierre. Cierre continuo. Primer cierre en US$100,000; cierre final previsto dentro de los 90 días posteriores a la apertura de la ronda.
Relación con la ronda del grupo CEMI.ai
«Cada iniciativa levanta capital a su propio nivel, para su propio plan. CEMI.ai levanta capital a nivel de grupo, para la plataforma compartida, los laboratorios y la cadena de producción sobre la que se construye cada iniciativa. Un inversionista puede entrar en cualquiera de los dos niveles, y los dos montos son complementarios, no alternativos: el dinero que entra en una iniciativa financia el plan de esa empresa; el dinero que entra en el grupo financia la maquinaria sobre la que funcionan todas.»
Ingresos
Cada fuente de ingreso, su comprador y su precio publicado se detallan en la página de fuentes de ingreso. Fuentes de ingreso →
Condiciones financieras, ingresos y materiales detallados disponibles a solicitud. Las cifras describen capacidad construida y operando hoy; las afirmaciones prospectivas se identifican como tales.